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Resumo do Livro - A Psicologia Financeira (Morgan Housel)

Atualizado: 9 de mar. de 2023


Muitos livros de finanças enfocam os aspectos técnicos do dinheiro e do investimento, por ex. como selecionar ações ou construir um portfólio. Neste livro, Morgan Housel aborda o fato frequentemente negligenciado de que somos seres irracionais e emocionais, e não máquinas que otimizam o ROI. Seu sucesso financeiro depende mais de suas soft skills (como você gerencia sua psicologia e impulsos emocionais) do que de suas habilidades técnicas em análises financeiras, regras/leis de mercado. Nesta versão gratuita do resumo A Psicologia Financeira, descreveremos os principais destaques do livro.


Conheça o nosso Pacote Completo: Em vez de apresentar apenas os 5 ou 10 melhores pontos, nosso material captura de forma abrangente todas as ideias no contexto do livro (por meio do resumo em texto, no formato e-book e áudio do mesmo), e depois consolida visualmente por meio do infográfico ilustrado. Essa abordagem completa e variada reforça o aprendizado e a retenção. O cérebro aprende a partir da combinação de estímulos.

Morgan Housel escreve sobre finanças desde 2008. Por meio de sua pesquisa, ele percebeu que a sorte e os comportamentos humanos desempenham um papel muito maior na determinação do sucesso financeiro de uma pessoa do que planilhas e análises. Neste livro, ele compartilha suas descobertas, crenças e abordagem do dinheiro, usando uma série de contos e capítulos para apresentar 18 preconceitos, falhas, comportamentos ou atitudes relacionados que afetam seus resultados financeiros. Juntos, eles formam sua psicologia do dinheiro.


Entendendo a psicologia do dinheiro

Vamos agora ampliar 3 dos 18 conceitos em detalhes e esboçar brevemente as ideias restantes. Obtenha a versão completa do resumo The Psychology of Money (obtenha o resumo completo de 13 páginas aqui) para uma análise detalhada de todos os 18 capítulos.


As pessoas têm visões diferentes sobre o dinheiro

Achamos que sabemos como o mundo funciona, mas nossa visão de mundo é, na verdade, muito limitada. Cada uma de nossas experiências pessoais reflete apenas uma pequena fração da experiência humana coletiva ao longo das gerações.


Nossa visão de mundo é moldada por nossas experiências de vida. Portanto, pessoas de diferentes gerações, origens e experiências de vida percebem o dinheiro de maneira diferente. Alguém que cresceu na pobreza/fome interpretará “riscos” e “recompensas” de maneira diferente de alguém de família rica que nunca teve que se preocupar com dinheiro. Alguém que sobreviveu à Segunda Guerra Mundial ou viveu uma recessão veria o dinheiro sob uma luz diferente de alguém que cresceu em uma economia estável. As decisões financeiras dos outros podem parecer malucas para você, mas fazem todo o sentido para eles. Você nunca entenderá as inseguranças financeiras de alguém apenas lendo sobre isso; você deve experimentá-lo pessoalmente para entendê-lo completamente.


Na verdade, a maioria de nossas modernas ferramentas de investimento/financeiras são realmente muito novas. Por exemplo, o 401(k) dos EUA - a espinha dorsal de seu planejamento de aposentadoria - foi introduzido em 1978, e o Roth IRA foi adicionado apenas em 1998. Mesmo os fundos de índice foram desenvolvidos apenas na década de 1970. Tivemos apenas menos de 50 anos para dominar essas novas ferramentas/conceitos, tornando-nos coletivamente inexperientes no jogo moderno de dinheiro.


Sorte e risco têm um impacto maior do que habilidades financeiras

Tendemos a enfatizar excessivamente as habilidades e o esforço, quando os resultados costumam ser mais influenciados pela sorte e pelo risco.


Nenhum sucesso/fracasso é puramente devido ao trabalho árduo ou decisões sensatas. Suas circunstâncias definem as oportunidades disponíveis para você. Cada ação que você executa também tem efeitos cascata não intencionais. Veja a Microsoft, por exemplo. Bill Gates era inteligente, trabalhador e tinha uma rara afinidade com computadores. No entanto, ele também teve a sorte de frequentar uma das únicas escolas de ensino médio de sua época com um computador (o que Housel estima ser uma chance em um milhão). Gates acabou cofundando a Microsoft com seu colega de classe Paul Allen. Eles tinham um amigo próximo, Kent Evans, que compartilhava suas habilidades e paixão por computadores. No entanto, Evans não fazia parte da Microsoft porque morreu em um acidente de montanhismo, outro evento raro. Tanto Gates quanto Evans eram inteligentes e adoravam computadores, mas caíram em dois extremos de sorte e risco.


Sorte e risco existem em todas as situações. Para ser mais objetivo:

• Não tire conclusões de exemplos extremos, pois eles provavelmente serão fortemente influenciados pela sorte/risco e difíceis de replicar. Procure padrões mais amplos em muitos exemplos. Por exemplo, é difícil ser o próximo Warren Buffett, mas é muito mais fácil ganhar tempo e dinheiro.

• Lembre-se: as coisas nunca são tão boas ou tão ruins quanto pensamos. Não seja muito rápido em julgar as pessoas, incluindo você mesmo. Nada (por exemplo, trabalho duro, orgulho) é 100% bom ou ruim. Quando as coisas estão indo bem, saiba que você não é invencível. Quando as coisas estiverem indo mal, saiba que você não é um desastre.


Aproveite o poder da composição

Warren Buffett pode ser um investidor brilhante, mas seu maior segredo não é sua estratégia ou fórmula de investimento; está na hora. Ao contrário da maioria das pessoas, ele começou a investir quando tinha 10 anos, então aos 30 (quando a maioria das pessoas começa a investir), ele já tinha um patrimônio líquido de $ 1 milhão. Mesmo assim, US$ 81,5 bilhões de seu patrimônio líquido de US$ 84,5 bilhões vieram após seu 65º aniversário. Esse é o poder da composição e do tempo.


Os cientistas agora estimam que houve 5 eras glaciais na história da Terra (não apenas uma). Eles teorizam que uma pequena lasca de gelo que sobrou de um verão frio é suficiente para desencadear mudanças combinadas nas temperaturas globais para causar uma era glacial.


A composição só funciona se você der a um ativo anos para crescer, como um carvalho que atinge lentamente a maturidade. Você não precisa de altos retornos; você precisa de retornos decentes e consistentes.

• Não corra grandes riscos na esperança de obter os maiores retornos possíveis. Procure retornos decentes que possam ser sustentados por um longo tempo.

• Estenda seu horizonte de tempo: comece o mais cedo possível e espere o dinheiro crescer.

Outros elementos da psicologia do dinheiro

Aqui está uma rápida visão geral de todos os 18 preconceitos, falhas, comportamentos ou atitudes que juntos formam nossa psicologia do dinheiro. Você pode saber mais detalhes de cada ideia em nosso resumo completo do livro:


Basicamente, as ideias acima giram em torno de 3 temas principais: (i) confiamos demais em nosso conhecimento e controle sobre o mercado, (ii) a maneira mais segura de ganhar dinheiro com investimentos é por meio de capitalização (com retornos consistentes por um longo período de tempo) e (iii) mantenha seus objetivos financeiros em vez de tentar impressionar os outros. Saiba quando você tem o suficiente e perceba que o maior valor do dinheiro não é comprar bens de luxo, mas ganhar controle sobre seu tempo e sua vida.


Housel termina compartilhando a abordagem financeira de sua família, que resume suas opiniões sobre finanças e dinheiro:


• A família de Housel tem 1 objetivo financeiro principal: independência ou a capacidade de fazer o que quiser em seus próprios termos. Eles se contentam com uma casa decente, um carro e um estilo de vida modesto. Como sua renda aumentou ao longo dos anos, eles economizaram a maior parte porque já estavam confortáveis ​​com seu estilo de vida. Eles gostam de atividades gratuitas/de baixo custo, como exercícios e leitura, e não veem necessidade de gastar dinheiro para impressionar os outros. Em suma, eles pararam de mover a trave.


• Na verdade, eles compraram a casa sem hipoteca. Isso não faz sentido financeiro, mas dá a eles uma tranquilidade que eles valorizam acima de tudo. Housel também mantém 20% de seus ativos (além de sua casa) em dinheiro como rede de segurança.


• Housel começou como um selecionador de ações, mas não investe mais em ações individuais. Todos os seus investimentos no mercado de ações são em fundos de índice de baixo custo. Desde que seja financeiramente independente, ele não se importa se vai vencer o mercado ou maximizar seus retornos.


Obviamente, a abordagem acima funciona para Housel, mas pode não funcionar para você. A chave é ter claro seus próprios objetivos, criar seu próprio jogo de acordo e administrar seu relacionamento com o dinheiro para que você possa ter uma vida feliz e gratificante.


Outros detalhes em “A psicologia do dinheiro”

Este é um livro fácil de ler, escrito em um estilo leve e coloquial. Morgan Housel apresenta contos e pesquisas empíricas para explicar cada um dos conceitos sobrepostos acima. O livro também inclui um pós-escrito sobre por que os consumidores nos EUA pensam da maneira que pensam.


Obtenha nosso pacote completo do GRÁFICO DO LIVRO para obter uma visão geral das várias ideias e dicas do autor.



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